Цел на банките през 2009 г. бе постигане и задържане на оптимални нива на ликвидност в условията на бързо настъпил дефицит на финансов ресурс.
 
Банковият пазар през 2009 г.
беше фокусиран изцяло върху привличането на депозити. Основна характеристика на този пазар бе особено голямото внимание, отделено на ликвидността. В условията на дефицит на ресурс основен източник на средства стана местният клиентски пазар. Наблюдавахме рязко покачване на лихвените нива с продължаваща ескалация до септември, агресивно ценообразуване по депозитите и драстично свиване на кредитирането поради увеличения риск и по-високата цена на ресурса.
 
През 2010 г. картината е малко по-различна.
Банковият пазар продължава да е силно конкурентен, но ликвидните затруднения са овладени и акцентът в политиката на банките пада върху съживяването на кредитирането.
В развитието на пазара през 2010 г. можем да отбележим обръщането на възходящия тренд на лихвените проценти по депозитите. Наблюдаваме  колебания в цените им, които произтичат от затрудненията на банки с гръцки капитал със съществен пазарен дял на българския пазар. Продължава негативното влияние на влошената икономическа среда, но вниманието на банките се насочи към кредитирането.
Цел на банките през 2010 г. е запазване на постигнатата ликвидност и постепенно намаляване на цената на финансовия ресурс, съответно по-ефективното му използване за съживяване на кредитирането. Фокусът е върху ипотечните кредити – следствие от по-малък риск и по-големия потенциал на имотния пазар.
Използваните инструменти от банките са постепенното излизане от промоциите по депозити и намаляване на депозитните лихви, както и активно предлагане и силна маркетингова подкрепа на ипотечните кредити.

През 2001 г. банковият пазар в сектор "Домакинства" е най-активен при жилищните и ипотечните кредити.

Пазарни индикации за активизиране на ипотечното кредитиране са:
-          активните действия на банките като промоции, намаления на лихвени проценти, намаления на такси и подобрения на условията за кредитиране;
-          това, че по-малките банки също насочват усилията си в този сектор;
-          лихвите по новоотпуснати ипотечни кредити намаляват и приближават нивата отпреди кризата;
-          наблюдаваме агресивни маркетингови кампании за ипотечни кредити от всички водещи банки.
 
Политиката за риск на банките
Банките все още са предпазливи в политиката си на управление на риска, но се наблюдават отделни действия в посока облекчаване на условията за отпускане на заеми. Те се изразяват в увеличение на максималните размери на кредитите, максималните им срокове, процента на финансиране на сделките и възрастовите граници. Тези действия наред с намалението на цените водят до по-улеснен достъп до кредити и показват готовността на банковия сектор за положителни промени при насрещни признаци за подобряване на икономическата среда.

Банките имат своите проблеми и те са:
-          увеличените разходи за управление на качеството на портфейла;
-          свиването на лихвения спред;
-          все още неблагоприятните макроикономически очаквания.
Поради това банките са въздържат от пълно премахване на въведените кредити рестрикции.
Интересът към ипотечните кредити е силно зависим от имотния пазар, който по наше виждане все още не е активизиран. Затова интересът на банките се насочва към по-платежоспособни клиенти, които имат финансови възможности за покупка на по-стойностни имоти. Това може да се обясни с продължаването на предпазливата политика за поемане на кредитен риск и с интереса на клиентите към качествени имоти със съществено намаление на цената.
 
Пазарът на жилищни ипотечни кредити през 2010 г. показва положително развитие.
Първият признак е, че средната лихва по жилищните кредити в евро – кредитите с най-висок дял – оферирана от десетте най-големи банки в сектора, е намаляла с 1.09 процентни пункта за годината до края на септември – от 9.02 на 7.93%. Средният месечен обем на новите жилищни ипотечни кредити се е увеличил от 96 милиона лева на 103 милиона лева за периода януари – септември 2010 спрямо 2009 г. (Той трябва да се анализира по-внимателно, тъй като в тези суми са включени и предоговорените кредити.)
Средната ефективна лихва също е намаляла с 0.9 процентни пункта за една година – от 9.3 на 8.4% към септември 2010 г.
В последните месеци наблюдаваме и леко покачване на средния размер на жилищните ипотечни кредити. Не на последно място един сериозен показател е нарастването на ипотечния портфейл за година – 387 милиона лева, или 4.7%. Жилищният кредит нараства два пъти по-бързо от общия кредитен портфейл в банковата система – 2.47%.
 
За съжаление имаме и индикации за задържане на ръстовете.
Първата е, че все още няма сериозно активизиране на пазара на имоти. Сделките са изключително концентрирани в София. 50% от сделките, финансирани от Банка ДСК, като обем са в град София. Това е 40% от броя им. Във Варна те са 10%, в Пловдив – 6%, Стара Загора – под 4, и Бургас – под 4%.
Средната пазарна стойност на имотите, които са закупени с кредитиране от Банка ДСК, е 87 хиляди лева. (Банка ДСК като пазарен лидер държи 28% от пазара на жилищни ипотечни кредити и е с най-широко покритие на клоновата си мрежа, така че данните са представителни.)
Друг индикатор за задържане на ръстовете е, че клиентските групи с по-ниски доходи се въздържат от покупка на имоти, съответно финансиране от банки, поради несигурност за запазването на доходите им в бъдеще. Клиентите, които имат възможност да закупят имот, в това число с финансиране от банка, все още изчакват подходящия момент и условия за сключване на изгодна сделка – както за цената на имота, така и като условия за кредит.
По наша преценка увеличаването на търсенето е на крачка от реализация, ако и останалите участници на пазара на имоти предприемат необходимите действия за предоставяне на изгодни ценови условия в партньорство с банковия сектор. Банките са отворени и готови да бъдат партньори както с предприемачи, така и с купувачи, и съвместно да търсят варианти и схеми, при които и трите страни да имат някаква изгода.
А при достатъчна ликвидност и с намаляване на цените на привлечения ресурс може би скоро ще станете свидетели и на намаляване на цените при финансирането.

Текстът е въз основа на изявлението на Дамян Медаров на конференцията "BalREc - Общи усилия за устойчиво развитие" на 12 ноември